北京時間周五（11月4日）亞市早盤，美元指數(shù)交投于112.98附近；美元兌主要貨幣周四上漲，此前美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，美國利率的峰值可能會高于市場預(yù)期；英鎊下跌超2％，此前英國央行宣布加息但警告稱“前景非常具有挑戰(zhàn)性”；金價跌至逾一個月最低，在美聯(lián)儲主席鮑威爾做出鷹派發(fā)言后，美元和美國國債收益率跳升，打擊了黃金的吸引力。油價下跌，人們擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)衰退會打擊燃料需求。不過，由于對供應(yīng)緊張的擔(dān)憂，跌幅受限。

　　美股收盤情況：道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌0.46％，至32001.25；標(biāo)普500指數(shù)下跌1.06％，至3719.89；納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.73％，至10342.94。

　　商品收盤情況：布倫特原油期貨下跌1.5％，結(jié)算價報每桶94.67美元，美國原油期貨下跌2.0％，結(jié)算價報每桶88.17美元。美國期金結(jié)算價報每盎司1630.9美元，下跌1.2％。

　　周五前瞻

　　全球市場一覽

　　美國股市周四連續(xù)第四個交易日收低，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)幾乎沒有改變這樣的預(yù)期，即美聯(lián)儲繼續(xù)加息的時間要比之前預(yù)期的更長。

　　在美聯(lián)儲公布聲明之后，主席鮑威爾表示，考慮暫停加息“遠(yuǎn)遠(yuǎn)為時過早”，這導(dǎo)致股市下跌，美債收益率和美元上漲，這種模式一直延續(xù)到周四。周四公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，勞動力市場繼續(xù)保持強(qiáng)勁，盡管另一份報告顯示10月服務(wù)業(yè)增長放緩，但美聯(lián)儲仍處于激進(jìn)加息的軌道。

　　CherryLaneInvestments合伙人RickMeckler表示，“多年前，美聯(lián)儲的工作是拿走潘趣酒碗，這種平衡總是一個非常困難的過渡，你希望經(jīng)濟(jì)放緩，以防止通脹失控，但又希望有足夠的盈利來支持股票價格，變化的速度與變化一樣重要，所以當(dāng)速度開始放緩時，這幾乎成為一個積極因素，盡管從絕對值來看，我們將繼續(xù)看到利率攀升，更高的利率意味著股票競爭更激烈，市盈率更低?！?/p>

　　雖然交易員認(rèn)為12月加息50個基點和75個基點的幾率大致相當(dāng)，但預(yù)計美聯(lián)儲基金利率的峰值至少將達(dá)到5％，之前預(yù)測的峰值區(qū)間是4.50％-4.75％。投資者將密切關(guān)注將于周五公布的非農(nóng)就業(yè)報告，以尋找美聯(lián)儲加息開始明顯推動經(jīng)濟(jì)放緩的跡象。

　　美債收益率攀升打擊巨型成長股，蘋果下跌4.24％，Alphabet下跌4.07％，還導(dǎo)致科技股和通信服務(wù)股今日表現(xiàn)墊底。波音上漲6.34％，重型設(shè)備制造商卡特彼勒攀升2.20％，這限制了道指的跌幅。

　　貴金屬

　　金價周四跌至逾一個月最低，在美聯(lián)儲主席鮑威爾做出鷹派發(fā)言后，美元和美國國債收益率跳升，打擊了非孳息黃金的吸引力?，F(xiàn)貨金下跌0.3％，報每盎司1629.97美元，稍早一度下跌超過1％，觸及9月28日以來最低。

　　BlueLineFutures首席市場策略師PhillipStreible表示：“我認(rèn)為，在美聯(lián)儲完成加息之前，黃金不會出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，也不會再次聚集看漲動能，可能要到2023年3月?！泵缆?lián)儲一如預(yù)期加息75個基點。鮑威爾稱，現(xiàn)在考慮暫停加息“為時過早”，而且利率峰值可能會比之前的預(yù)期更高。

　　焦點現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到周五將公布的美國10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，這可能為美聯(lián)儲的加息軌跡提供更多線索。數(shù)據(jù)顯示，美國10月服務(wù)業(yè)增長速度為近兩年半來最慢，表明美聯(lián)儲持續(xù)加息正在減緩整體經(jīng)濟(jì)需求。這給黃金提供了一些喘息機(jī)會。

　　現(xiàn)貨銀上漲0.9％，至每盎司19.45美元；鉑金下跌0.5％，至每盎司925美元；鈀金下跌2.4％，至每盎司1811.15美元。

　　原油

　　油價周四下跌約2％，美國加息推高美元，疫情擔(dān)憂，令人們擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)衰退會打擊燃料需求。不過，由于對供應(yīng)緊張的擔(dān)憂，跌幅受限。

　　周三兩大指標(biāo)原油都上漲1美元以上，受助于美國石油庫存再次減少，盡管美聯(lián)儲將利率提高75個基點，主席鮑威爾說目前考慮暫停加息還為時過早。這使美元在周四攀升，鮑威爾表示，美國利率的峰值可能會高于當(dāng)前投資者的預(yù)期。

　　數(shù)據(jù)和分析公司OANDA的高級市場分析師EdwardMoya表示：“石油正在與全球經(jīng)濟(jì)前景疲軟和美元急升兩股力量作斗爭。看來這些利空因素不會很快緩解。”

　　歐盟因俄羅斯入侵烏克蘭而對俄石油實施的禁運(yùn)將于12月5日生效，隨后將于2月停止石油產(chǎn)品進(jìn)口。石油輸出國組織（OPEC）產(chǎn)量下降也給油價帶去支撐，路透調(diào)查發(fā)現(xiàn)，10月OPEC的產(chǎn)量自6月以來首次下降。

　　外匯

　　美元兌主要貨幣周四上漲，此前美聯(lián)儲主席鮑威爾（JeromePowell）表示，美國利率的峰值可能會高于市場預(yù)期。英鎊下跌，此前英國央行宣布加息但警告稱“前景非常具有挑戰(zhàn)性”。

　　英國央行將利率從2.25％提高到3％，為1989年以來最大加息幅度，央行正在抗擊經(jīng)濟(jì)放緩和通脹高燒不退這兩股力量。

　　英國央行表示，現(xiàn)預(yù)計通脹率將在本季達(dá)到11％左右的40年高位，但淡化了進(jìn)一步大幅加息的預(yù)期。央行表示，英國已進(jìn)入有可能持續(xù)兩年的經(jīng)濟(jì)衰退，比2008-09年金融危機(jī)期間那次的持續(xù)時間還要長。

　　美聯(lián)儲周四連續(xù)第四次將指標(biāo)利率目標(biāo)區(qū)間提高75個基點，至3.75％-4.00％，而主席鮑威爾的講話讓聯(lián)儲轉(zhuǎn)向更寬松政策的希望破滅。鮑威爾周四表示，“現(xiàn)在考慮暫停加息還為時過早?！?/p>

　　MonexUSA交易主管JuanPerez稱，美元的主導(dǎo)地位將繼續(xù)下去，“隨著全球經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂加劇，這將推動更多人入手避險美元?！?/p>

　　周四期貨市場預(yù)計，美國利率將在2023年6月的會議上達(dá)到5.15％的峰值，最初預(yù)期是5月在4.9％左右觸頂。

　　午后交易中，歐元兌美元下跌0.6％，至0.9758美元。這推動美元指數(shù)日內(nèi)上漲0.7％，報112.86，稍早曾觸及113.15的10月21日以來最高。

　　滿地可銀行資本市場（BMOCapital）貨幣策略師GregAnderson和StephenGallo寫道，終端利率高于之前的預(yù)期“可能會將我們一直預(yù)期的美元峰值出現(xiàn)的時間推遲一至三個月”。

　　周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國經(jīng)濟(jì)似乎仍在增長。截至10月29日當(dāng)周，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的初請失業(yè)金人數(shù)意外降至21.7萬人。衡量每個工人每小時產(chǎn)出的非農(nóng)生產(chǎn)率第三季度環(huán)比年率為增長0.3％，第二季為下滑4.1％。

　　市場現(xiàn)在關(guān)注周五公布的美國10月非農(nóng)就業(yè)報告，根據(jù)路透調(diào)查，華爾街經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測將新增就業(yè)崗位20萬個，失業(yè)率料為3.6％。

　　凱投宏觀高級美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家AndrewHunter表示：“這樣的數(shù)字仍太強(qiáng)勁，無法改變美聯(lián)儲的緊縮計劃，不過我們認(rèn)為平均時薪數(shù)據(jù)將顯示薪資增長進(jìn)一步逐步放緩，調(diào)查顯示薪資增長還有下降的空間?！?/p>

　　英國央行發(fā)表聲明后，英鎊兌美元觸及兩周最低，兌歐元觸及一周低位。英鎊兌美元日內(nèi)下跌近2％，報1.1165美元，歐元兌英鎊上漲1.4％，報0.8737英鎊。除了1992年黑色星期三支持英鎊的失敗嘗試之外，英國周四加息幅度為33年來最大。決策符合路透調(diào)查中經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，但并未獲得所有央行貨幣政策委員會（MPC）委員的支持。英鎊和大多數(shù)主要貨幣一樣，周四兌美元已經(jīng)處于劣勢。

　　美元兌日元上漲0.2％，至148.205，交易員繼續(xù)關(guān)注日本當(dāng)局的任何進(jìn)一步干預(yù)行動，以支撐被打擊的日元。日本10月通過一系列秘密買入日元的行動，花費(fèi)了創(chuàng)紀(jì)錄的428億美元來支撐日元，9月干預(yù)花費(fèi)了近200億美元。

　　市場要聞

　　購債不能沒完沒了！英國央行行長拒絕為特拉斯下臺背鍋

　　英國央行行長貝利在當(dāng)?shù)貢r間11月3日辯稱，英國央行的政策決定，并不是造成該國前任首相特拉斯在上任僅六周之后就被迫辭職的“罪魁禍?zhǔn)住?。此前，美?lián)儲前官員Kocherlakota曾撰文抨擊稱，由于英國央行急于撤除緊急購債救市措施，導(dǎo)致養(yǎng)老金基金面臨生存風(fēng)險，如此一手造成的市場混亂局面，最終導(dǎo)致了英國特拉斯內(nèi)閣的倒臺。但貝利指出，如果英國央行把購債措施延續(xù)下去，反而將會造成更多的問題。在阻止了債市發(fā)生災(zāi)難性崩盤之后，這些緊急措施就已經(jīng)完成了其使命。

　　意大利新任總理首次訪問歐盟總部

　　當(dāng)?shù)貢r間11月3日，意大利新任總理梅洛尼前往比利時布魯塞爾訪問歐盟總部，這是她上任后的首次出訪。當(dāng)日，梅洛尼與歐洲理事會主席米歇爾、歐盟理事會主席馮德萊恩以及歐洲議會議長梅措拉舉行會晤。歐盟委員會發(fā)言人稱，本次會晤將聚焦能源危機(jī)、疫情下的復(fù)蘇計劃和俄烏沖突等問題。外界預(yù)測，梅洛尼此次出訪將試圖推動歐盟共同應(yīng)對高昂的能源成本，同時需向歐盟說明其財政預(yù)算規(guī)劃以及接下來的改革舉措，以期繼續(xù)順利獲得歐盟的經(jīng)濟(jì)援助。

　　歐盟研究如何使用俄羅斯央行數(shù)十億美元資產(chǎn)

　　據(jù)知情人士透露，歐盟正在研究利用俄羅斯央行資產(chǎn)幫助烏克蘭重建的可行性，歐盟成員國已經(jīng)凍結(jié)了價值數(shù)十億美元的羅斯央行資產(chǎn)。知情人士說，討論還處于早期階段，最近已委派法律專家研究可能的選擇。評估是否或如何控制這些資產(chǎn)極其復(fù)雜，而且可能存在法律問題。這些選擇將集中在如何最終收回俄羅斯央行約3000億美元的資金，這些資金在俄羅斯展開軍事行動后被歐盟、美國和其他盟國凍結(jié)。知情人士說，歐盟的任何行動都將集中在歐洲控制的資產(chǎn)上。目前還不清楚歐盟具體凍結(jié)了哪些資產(chǎn)。其中兩名知情人士表示，尚不清楚拜登政府將是否也會采取措施，沒收俄羅斯的美元儲備。

　　歐盟天然氣價格上限之爭暫時推遲，捷克提出妥協(xié)方案

　　歐盟成員國將推遲就有爭議的天然氣價格上限機(jī)制尋求妥協(xié)方案，直到下周召開有關(guān)該問題的技術(shù)研討會。一份文件顯示，作為歐盟輪值主席國的捷克，已經(jīng)就委員會的提議起草了第一份折衷文本，該建議旨在實施聯(lián)合采購，并建立一個補(bǔ)充的液化天然氣市場基準(zhǔn)，以遏制天然氣價格上漲。但文件稱，由于該問題的“政治敏感性”，在計劃于11月7日舉行的研討會之前，有關(guān)實施荷蘭產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)施（TTF）天然氣的動態(tài)價格上限的內(nèi)容未被觸及。

　　國內(nèi)首次GWh液流電池儲能集采開標(biāo)

　　今日，中核匯能1GWh全釩液流電池儲能系統(tǒng)開標(biāo)，中標(biāo)候選人中，大連融科、偉力得、液流儲能、國網(wǎng)電科院武漢南瑞、山西國潤儲能五家企業(yè)入圍。五家企業(yè)投標(biāo)價格來看，全釩液流電池儲能系統(tǒng)平均單價約3.1元/Wh，較此前開標(biāo)的磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)成本貴了一倍多，但從全生命周期來看，鋰電池在實際運(yùn)行儲能項目中壽命可能不到8年，但全釩液流電池壽命可以達(dá)到20年或更久、其單次循環(huán)成本將低于鋰電池儲能技術(shù)。

　　英國首相和英國財相計劃延長暴利稅

　　據(jù)英國泰晤士報，英國首相蘇納克和英國財政大臣亨特計劃延長石油和天然氣公司的暴利稅，預(yù)計在五年內(nèi)籌集400億英鎊。英國首相和財政大臣昨日下午舉行了會晤，討論秋季預(yù)算項目，預(yù)算將于本周末提交給官方預(yù)測機(jī)構(gòu)。他們希望將暴利稅的收入最大化，將稅率從25％提高至30％，將征稅期限延長至2028年，并將該計劃擴(kuò)大至電力公司。政府內(nèi)部估計表明，這一方法將使現(xiàn)行稅收收入增加50％，達(dá)到400億英鎊?，F(xiàn)行的稅收將于2026年結(jié)束。

　　收益率曲線持續(xù)倒掛，美國經(jīng)濟(jì)衰退或無法避免

　　“全球資產(chǎn)定價之錨”——10年期美國國債收益率周三上漲約6個基點，至4.1％左右。根據(jù)調(diào)查的46位策略師和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的中值，預(yù)計到2023年底，這一比例將下降到3.44％。如果美國經(jīng)濟(jì)像一系列債券市場指標(biāo)所暗示的那樣陷入全面衰退，可能會加劇長期債券收益率下滑。收益率曲線的大部分部分現(xiàn)在呈倒掛狀態(tài)，這意味著短期利率高于長期利率。與此同時，美國制造業(yè)10月份接近停滯，訂單在5個月內(nèi)第四次收縮，而支付價格指數(shù)降至兩年多以來的低點。這些數(shù)據(jù)意味著，美國經(jīng)濟(jì)未來衰退或無法避免。

　　本文源自匯通網(wǎng)